隨著我國資本市場的迅猛發展,越來越多的企業將面臨上市融資的歷史機遇。上市是企業合法、快速實現財富夢想的捷徑。
為了讓企業能夠及時捕捉資本市場的新動態、新政策,并使更多的企業了解上市過程、參與上市培育、最終成功實現上市融資,特開始此課程。
通過一天到兩天深入探討,學員可以掌握并了解:
對于中國及境外主要資本市場全面而系統的了解。
企業上市之前考慮什么?注意什么?如何進行戰略規劃?
企業上市前如何準備和進行資本運作?
企業上市的基本流程和操作實務。
第一講:全面了解中國及世界資本市場
一、中國資本市場變革與注冊制改革
1、中國證券市場(多層次資本市場)全景
(1) 主板市場概況及優選的企業
(2) 創業板市場概況和注冊制改革
(3) 新三板場概況及新三板最新改革(設立精選層及‘轉板’制度的出臺)
2、中國資本市場改革和企業資源配置
(1) 科創板的定義、融資政策及發展趨勢(從‘同股同權’走向‘同股不同權’)
(2) 科創板的政策動態、推出背景及影響力
(3) 科創板對比其他版塊的特點
3、注冊制與審核制
(1)什么是注冊制、什么是審核制?
(2)注冊制是否一定優于審核制?
(3)上市新政下的新資本時代,企業上市前應該如何考慮,上市后企業如何適用資本市場?
4、中國企業境外上市路徑選擇
(1)中國境外上市的主選地區
(2)境外主要資本市場的準入條件及比較
第二講:企業上市路徑的戰略考量和事前準備
一、上市之前企業首先考慮什么?
1. 企業家論證是否一定上市?你適合上市么?
2. ——不適合上市的八類企業
3. 企業未來戰略路徑是否清晰?發展概念從何而來?
4. 企業上市的關鍵人才是吸引還是培養?人才缺失缺失如何解決?
5. 企業行業適合上哪個板塊?在資本市場的受歡迎程度?
6. 企業上市的各方面成本考量
7. 如何進行商業模式的轉變?
8. 如何實施股權激勵?
9. 如何選擇和協調中介機構?
二、國內上市前改制流程和事前準備
(1)A股主板與創業板的上市要求
(2)企業上市前準備階段要做什么?
(3)改制中的制度設計
股權激勵制度設計
上市前的公司治理規范化設計
三、上市前的資本運作設計
(1)上市前通常采用的資本運作設計
(2)收購與反收購制度設計
(3)上市前私募融資和轉增股本
四、關于私募股權投資——注意:資本的兩面性詳解
(1) 擬上市公司私募的工作流程
(2) 企業編制商業計劃書的主要內容
(3) 如何選擇投資機構
(4) 如何簽定投資意向書
(5) 了解基金公司的運營機制
第三講:企業上市基本流程和操作實務
一、企業主板、創業板上市主要要求及審核重點
(1)《證券法》對于IPO的規定
(2)企業上市條件解讀
主體資格方面的審查
規范運行方面的審查
財務稅務方面的審查
二、企業主板、創業板上市流程及重點問題
(1)發行上市輔導階段基本流程圖
(2)發行輔導階段重要問題
三、科創板上市流程和重點問題
(1) 科創板的定義、融資政策趨勢
(2) 科創板的政策動態、推出背景及影響力
(3) 科創板對比其他版塊的特點
四、企業成功掛牌新三板的具體操作及方法解讀
(1)新三板掛牌條件詳細解讀、實際操作
(2)新三板掛牌交易制度解讀、實際操作
(3)新三板掛牌的操作程序
(4)企業應當如何配合三家中介?
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