隨著商業競爭日益激烈，中小民營企業進入精細化、創新化競爭階段，在這個階段，股權和融資乃至資本運作成為企業競爭制勝重要環節。
如何以商業價值來發展自身價值？如何創新股權架構，以運營角度理解股權設計對于整合內外部資源的價值？如何通過多種方式進行投融資操作？如何借助資本市場逐步發展自身。
通過兩天深入探討，學員充分掌握并了解：
資本運作三個層面高度、廣度及深度了解：（私募、上市、并購）；
股權投資的熱點、股權投資的技巧、股權投資考慮財務收益的五個角度
上市IPO的最新政策、科創板的最新了解、注冊制改革的全面理解
企業并購的基本流程、交易結構與股權架構設計、風險規避、談判及企業控制的技巧
第一講：私募股權投資與資本運作
（一）股權投資與私募基金概述
私募股權基金與其他投資形式的區別
私募股權投資與債權投資
私募股權投資與對沖基金、產業投資
3、天使投資、創業投資（VC）、成長資本（Pre—IPO）、并購基金
（二）私募股權基金的管理、投資與運作
1、基金組織形式與資本運作的關系
（1）公司型基金運營模式
（2）有限合伙人基金運營模式
（3）信托型基金運營模式
（4）幾種基金組織形式的比較（稅務比較、控制力比較、實操應用比較）
2、私募基金內部管理權談判
（三）私募股權投資基金的投資與投后管理
1、股權投資的盡職調查、項目選擇技巧與風險管控
（1）股權投資的盡職調查
（2）股權投資的行業分析和項目篩選
（3）股權基金的投資談判
1）股權基金的經濟因素套路（對賭協議的有效性、拖售權條款等）
2）股權基金的控制因素套路（董事會席位爭奪、一票否決權談判）
2、股權投資基金的投資后管理
（1）投資基金的股權安排
（2）公司治理結構的安排
（3）日常聯絡與溝通工作
（四）股權投資基金的退出
1、股權投資基金的退出流程
2、股權投資基金的退出方式
（五）投行投資當下最關注的領域
1、私募投資的傳統：賭賽道
2、當今私募股權投資的七大熱點及實操案例
3、私募股權投資關注的幾大要素
（1）最優商業模式的四個標準
（2）經營團隊的判斷標準
（3）投資項目的財務分析（增加ROE的5個方法、商業模式與財務的融合）
（4）優良的治理機構與激勵方式
（5）可行的退出方案
（6）優秀商業計劃書的10個內容
第二講：資本運作與上市IPO
（一）多層次資本市場發展與改革
1、主板（中小板）、創業板市場情況
2、新三板場最新改革
3、科創板的市場情況
（1）科創板推出背景及影響力
（2）科創板的特殊政策（‘同股不同權’、允許對賭協議）
（3）科創板對比其他版塊的特點
4、注冊制與證券市場規范化
（1）什么是注冊制、什么是審核制？
（2）證券欺詐的嚴控，企業應該如何考慮上市？（“欺詐發行證券罪”量刑提高、《（新）證券法》違法處罰力度增加）
（二）中國企業境外上市路徑選擇
1、中國境外上市的主選地區
2、境外主要資本市場的準入條件及比較
（三）企業上市之前的路徑選擇和戰略考量
1、企業家論證是否一定上市？你適合上市么？
(1) ——不適合上市的八類企業
(2) 企業未來戰略路徑是否清晰？發展概念從何而來？
(3) 企業上市的關鍵人才是吸引還是培養？人才缺失如何解決？
(4) 企業行業適合上哪個板塊？在資本市場的受歡迎程度？
(5) 企業上市的總成本是多少？
(6) 商業模式是否轉變？如何轉變？
(7) 如何在上市前實施股權激勵？
(8) 如何選擇和協調中介機構？
（四）上市前的資本運作設計
1、上市前通常采用的資本運作設計
2、收購與反收購制度設計
3、上市前私募融資和轉增股本
（五）企業上市要求及審核重點
1、企業上市條件解讀
2、發行上市輔導階段基本流程圖
第三講：并購與資本運作
（一）提綱挈領：企業并購的內涵、類型及關聯問題
1、并購重組與資本運作的關系
2、基本概念：什么是并購重組？
3、企業并購重組不成功的五個挑戰
4、并購類型的基本類型和相關問題簡述
（1）并購的四種基本類型劃分
（2）收購與反收購的技巧
（3）管理層收購與杠桿收購
（二）并購重組操作全流程
從一張圖表看企業并購重組的基本流程
第一步：企業并購重組的戰略準備（并購計劃、并購目標及并購戰略）
第二步：組建并購小組及搜尋目標
中介機構的選擇
并購目標的搜尋、談判和外圍調查
第三步：發出并購意向書及盡職調查
第四步及第七步（價值評估、交易結構、簽約交割、并購后治理）
（三）并購價值重塑的重點————交易結構設計（融資手段及交易方式）
1、并購融資操作與資本運作
（1）內部融資的手段
（2）外部融資的手段
1）債務融資——債務融資技巧、發債新規、發債技巧
2）權益融資——控制權問題、融資與支付的兼容并蓄
3）混合融資——多種融資工具的理解、談判和應用
2、并購的交易方式與資本運作
（1）如果輕松理解交易方式？
（2）股權并購的操作技巧和支付方式
（3）債務并購的操作技巧和支付方式
（4）支付方式與資本運作
（四）企業并購的盡職調查與風險掌控
1、企業并購重組的盡職調查要點
2、要點：股權并購中的股權設置和控制要點
（1）股權并購中涉及到的公司治理基本問題
（2）股權設置中如何簽訂章程、協議，確保并購成功？
3、資產并購中的相關風險識別和把控
（五）企業并購估值與對賭條款
1、估值是技術行為，還是藝術行為？
2、企業價值評估體系——估值基本方法論、適用范圍和應用技巧
3、12 類影響公司估值的要素
4、并購對賭與業績承諾
